平成29年度(AY2017) 社会工学専攻 | 社会工学学位プログラム (科目一覧) | サービス工学学位プログラム (科目一覧)
信用リスク論
Credit Risk
担当教員 高橋 正文 (たかはし まさふみ)
電子メール masa@sk.tsukuba.ac.jp
研究室 3F1203 内線(5559)
オフィスアワー 木曜
科目番号 01CN202 単位数 2
分野 MPPS:資産・資源/空間・環境(選択必修)
授業形態 講義 標準履修年次 1,2年次
学期
曜日・時限
教室
秋AB
火曜日5,6時限
3E406
学習目標 市場リスク、信用リスクなどで使われる確率過程の基礎を学習した後、信用や倒産の数理モデルを理解する。
前提要件 確率過程論、確率解析を知っていることが望ましい。
数理モデルの理解を中心に講義するので、数学が苦手な学生は覚悟すること。
授業内容 信用リスクに関わる様々な確率統計的な数理モデルを理解する。企業の信用が債券など企業発行証券の格付や金利に表現されることから、金利の確率プロセスやそれに派生する証券の評価方法を概観し当面は構造型モデル(Black-Scholes-Merton)の理解に重点を置く。誘導型モデルについては必要最小限の知識の習得にとどめる予定である。

1. Market Risk, Credit Risk and VaR
2. Ito Process and Stochastic Calculus
3. Mathematics of Derivative Securities
4. Term Structure of Interest Rate and Bond Valuation
5. Structural Approach
6. Credit Spread and Default Probability
7. Ratings and Reduced Form Model
教科書 特に指定しない。
参考文献 J.P.Morgan の CreditMetrics は一読を推奨する。
Musiela and Rutkowski (1998), Martingale Methods in Finanial Modelling, Springer.
成績評価 出席点(50%), 期末テスト(50%)で判定する。
授業での
英語使用
教材(Power Pointなど)は英語、講義は日本語。

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